Am Zusammenfluss von Villgratenbach und Winkeltalbach liegt tief eingeschnitten der gut 4 Kilometer vom Pustertal entfernte enge Ortskern und Siedlungsmittelpunkt von Außervillgraten. Auf den steilen Hängen um den ehemaligen Kirchweiler hat in den letzten Jahrzehnten eine beachtliche Neubautätigkeit eingesetzt. Das übrige Siedlungsgebiet der Gemeinde wird geprägt durch stattliche, mit dem Dachfirst zum Tal blickende Einzelhöfe auf den steilen sonnseitigen Hängen der beiden Täler. Auf dem Versellerberg (Sonnenhang im Winkeltal) reichen die Höfe, die heute alle gut erschlossen sind, bis in eine Höhe von 1700 m. Die Lifterschließung des Thurntalers (südwestlicher Gipfel von Außervillgraten) hat den Tourismus nur mäßig angekurbelt. Die wirtschaftliche Bedeutung der Landwirtschaft geht zurück, das Arbeitsplatzangebot in der Gemeinde ist zahlenmäßig zu gering.