Die flächenmäßig kleinste Gemeinde des Oberen Gerichtes, dem obersten Abschnitt des Tiroler Inntales, liegt Faggen großteils auf dem Schwemmkegel des Faggenbaches, der an dieser Stelle das zu den Ötztaler Alpen zählende Kaunertal verlässt. Der Ortsname ist romanischen Ursprungs und wird als "Ort im Gebiet des Überschreitens eines in Arme geteilten Wassers" - des Faggenbaches - erklärt. Die Gemeinde zeichnet sich vor allem durch ihren noch immer landwirtschaftlichen Charakter aus. Gewerbebetriebe sind kaum oder gar nicht anzutreffen. Das kontinuierliche Wachstum der Wohnbevölkerung der Gemeinde zeigt jedoch die Attraktivität von Faggen als Wohngemeinde.