Das Gemeindegebiet erstreckt sich südlich von Klausen an der westlichen Talflanke vom Flussbett des Eisacks bis an den Bergkamm der östlichen Sarntaler Alpen. Die drei Siedlungskerne der Gemeinde sind nach den jeweiligen Kirchenpatronen: St. Stefan (Hauptort und Gemeindesitz), St. Moritz und St. Valentin benannt. Zudem ergänzt eine Fülle von Einzelhöfen das Siedlungsbild. Die Landwirtschaft, vor allem die Milchwirtschaft und in den unteren wärmebegünstigten Hanglagen der Obst- und Weinbau, aber auch zahlreiche Handwerksbetriebe bestimmen das Wirtschaftsleben der Gemeinde. Ihre räumliche Isolierung fand in den späten 1960er-Jahren durch den Bau einer Verbindungsstraße nach Klausen ein Ende, die eine Siedlungsverdichtung nach sich zog.