Il comune di Algundo risente fortemente della vicinanza di Merano. E´formato da sette frazioni ripartite in due zone distinte: Riolagundo a 1350 m con accesso stradale da qualche anno e Novale sulla sponda destra dell´Adige a ovest dell´ampio gradino dell´Adige e del torrente Tel. Riomolino sulla sponda sinistra dell´Adige si è sviluppato negli ultimi anni fino a diventare il vero centro di questo comune fortemente ramificato. La località sorge ai piedi di due conoidi formati dai torrenti laterali che scendono dal Gruppo di Tessa a settentrione. L´economia si basa sostanzialmente su frutticoltura e turismo. In località Foresta si trova la Forst, uno dei maggiori stabilimenti italiani di produzione della birra.