Die Gemeinde Nassereith liegt im Gurgltal am südlichen Fußpunkt des Fernpasses, an der Schnittstelle bedeutender Fernverkehrsrouten: In die Nord-Süd verlaufende, heute stark überlastete Verbindung über den Fernpass durch das Gurgltal Richtung Reschenpass (Via Claudia Augusta, Obere Straße) mündet hier die ehemalige Salzstraße über den Holzleitensattel Richtung Innsbruck (bzw. Hall) ein. Als Bergbauort (Bleiglanz und Zinkblende) erlebte Nassereith im 18. Jh. seine Blütezeit. Das bis zum Bau einer Tunnelumfahrung (1995) vom Durchzugsverkehr geplagte Haufendorf mit einem ausgeprägten Dorfplatz strebt heute die Funktion als Ruhe- und Tourismusort an. Neubausiedlungen im Norden und die aufgelockerte Häuseransammlung von Rossbach gehören weiters zum Gemeindegebiet.