Il borgo mercantile di Prato e l´annesso territorio comunale si estendono nell´Alta Venosta sul versante destro dell´Adige. Il nucleo principale con i masi del Monte di Prato si trova a est del Rio Solda, che passata la chiusa della Valsolda forma nella valle un ampio conoide alluvionale. Risalendo l´Adige in posizione isolata rispetto al conoide sorge Agumes e quindi Montechiaro con i suoi masi sparsi sulle esposte pendici di sudovest. A partire dagli anni cinquanta Prato ha sviluppato una certa attività industriale e turistica grazie alla presenza della zona sciistica di Solda e della strada per il Passo dello Stelvio.